第一条:佛罗多和山姆继续前往魔多,咕噜一直在跟踪他们。因为佛罗多是魔戒的持有者,就也成为了咕噜的主人。三人在咕噜的带领下前往魔多。到了魔多的入口黑门,却发现把守森严,无法进入。在一次潜伏中三人被绑架,绑架他们的人是波罗莫的弟弟法拉墨(伪装成索伦的爪牙)。法拉墨决定先将他们一起带回刚铎。佛罗多的心智逐渐被魔戒折磨,却又不得不完成前往魔多销毁魔戒的使命,法拉墨理解了佛罗多,知道了他的使命,于是又私自把三人放出了刚铎。

第二条:皮聘和梅里被强兽人绑架,抓住了一次逃跑的机会跑入了法贡森林被树人所救,又意外遇到复活的甘道夫(此时已充值vip成功升级成白袍巫师甘道夫),树人在甘道夫的授意下保护两位霍比特人,带领他们参加树人集会,讨论向来中立的树人是否要参战。讨论结果本为树人继续保持中立,树人带领两位霍比特人从南边离开森林。不想却看见南边的森林已被萨鲁曼烧毁,树人遂决定与萨鲁曼及半兽人开战。树人决堤了水坝淹没了艾辛格。

第三条:神行客、勒苟拉斯(精灵王子)、金雳(矮人)在前去解救两位霍比特朋友的路上遇到被放逐的洛汗国国王的侄子伊欧墨一行人,得知强兽人已被他们所杀。三人又与甘道夫会合后得知两位霍比特人已经安全,四人决定前往位于伊多拉斯的洛汗国。

萨鲁曼的目标是摧毁整个人类,他在艾辛格派强兽人进攻洛汗国,索伦在魔多派半兽人进攻刚铎国。萨鲁曼蛊惑了洛汗国国王希优顿(骠骑王),还收买了一位重臣葛力马。甘道夫为国王解除了蛊惑,国王清醒过来后,驱逐了葛力马,下令将全国人民转移至圣盔谷躲避。为对抗萨鲁曼日益强大的军队力量,甘道夫出走为洛汗国寻找救兵。

萨鲁曼的强兽人大军逼近圣盔谷,哈尔达带领精灵族前来救援。寡不敌众,哈尔达不幸牺牲。甘道夫找到被放逐的伊欧墨一行人回到圣盔谷救援洛汗国,最后终于击退了强兽人,赢得了圣盔谷战役。

第二部虽然是分成了三条主线剧情,但是整部片子节奏却很紧凑,一气呵成的感觉。出色的视觉效果和配乐显出史诗的磅礴大气,对人物塑造方面细致入微:弗罗多遭到魔戒的诱惑,徘徊挣扎的心理状态;年轻的精灵王子意气风发,对伙伴的不离不弃也足以让人喜欢这样的角色;以及团队里的搞笑担当矮人金雳,矮小的身材在面对战争和死亡的时候毫无惧色。电影最后一段山姆的独白又是戳中观众泪点,“这世上一直存在善良,值得我们奋战到底。”